14 minutos · Lección esencial
Riesgo, drawdown y supervivencia
Objetivo
Calcular pérdida diaria, acumulada y margen disponible antes de operar.
Concepto central
La primera obligación de un sistema es sobrevivir a una secuencia normal de pérdidas.
El riesgo porcentual convierte una decisión en una cantidad monetaria comparable.
Drawdown es la caída desde un máximo; puede ser estático o dinámico según la regla.
Reducir riesgo durante una racha protege capacidad de seguir el plan.
Por operación
0,25–0,50%Límite diario
DefinidoPausa
ObligatoriaEjemplo correcto
Tras dos pérdidas planificadas, David alcanza su límite personal y termina la sesión.
Error frecuente
David duplica tamaño para recuperar antes del cierre y rompe el límite diario.
Mini ejercicio
Hazlo ahora
Simula seis pérdidas seguidas arriesgando 0,5% y después 2%; compara el capital restante.
Test corto
Comprueba tu criterio
Resumen
- El drawdown debe entenderse antes de operar.
- Las rachas son normales.
- Un límite personal puede ser menor que el de la empresa.
Acción práctica: Configura un challenge educativo y define un límite personal conservador.